Fondata nel 2015 e con sede in Kenya, Watu è una delle principali piattaforme inclusive di finanza e acquisto di leasing di beni in Africa. Inizialmente entrata nel mercato con servizi di noleggio-di acquisto di motociclette, l'azienda aiuta i motociclisti boda boda senza conti bancari ad acquistare il trasporto tramite acconti bassi e microrate ad alta-frequenza. Successivamente, Watu ha ampliato la propria attività ai tricicli, alle motociclette elettriche, nonché a smartphone e tablet (Watu Simu), e ora è presente nei mercati dell’Africa orientale, dell’Africa occidentale, del Messico e oltre.
Il suo modello di finanziamento fa molto affidamento sul capitale di debito, compresi i prestiti delle istituzioni finanziarie per lo sviluppo, il credito privato e il finanziamento di conti attivi strutturati, consentendo l’indebitamento del capitale e un rapido turnover. Ad oggi, Watu ha erogato oltre 2 milioni di prestiti in 8 paesi, coprendo servizi rateali per motocicli, tricicli, veicoli elettrici e dispositivi intelligenti; tra questi, il finanziamento di dispositivi intelligenti ha superato 1 milione di unità in Kenya e Watu è al primo posto nella quota di mercato delle attività di acquisto di noleggio di veicoli a due ruote- nel paese.
Storia dello sviluppo
Da quando è entrato nel mercato della finanza inclusiva con l'acquisto di leasing-motociclette in Kenya nel 2015, Watu ha costantemente raggiunto un'espansione diversificata, espandendosi in diversi paesi africani e realizzando una rapida crescita inter-categoria e inter-regionale.
Esplorazione iniziale (2015-2016)
Mercato coperto: KeniaProdotti e servizi principali: concentrarsi sull'acquisto di leasing-di motociclette, aiutando-i conducenti di mototassisti a basso reddito a possedere veicoli attraverso pagamenti rateali con trasferimento della proprietà previo rimborso completo.Strategia aziendale: Adottare un modello di acconto basso + rimborso ad alta-frequenza (giornaliera/settimanale) + tracciamento GPS; concentrarsi sul punto dolente di nicchia dei mototassisti che vogliono avviare un'attività ma non possono permettersi un veicolo; barriere all'ingresso più basse con un modello di acquisto "usa prima, acquista dopo"-per un'elevata accettazione da parte degli utenti; introdurre il pagamento mobile per gli incassi e il GPS per il monitoraggio dei veicoli per costruire inizialmente un sistema digitale di controllo del rischio.
Periodo di espansione (2017-2018)
Mercato coperto: Africa orientale (presenza rafforzata in Kenya, estesa a Uganda e Tanzania)Strategia aziendale: Replica regionale del modello di acquisto di noleggio di motociclette di successo-dal Kenya in Uganda e Tanzania; rapida conquista del mercato nei paesi vicini con paesi sviluppati
industrie dei mototaxi; replicare processi standardizzati con contratti di locazione-di acquisto unificati, GPS e sistemi di pagamento mobile.
Espansione diversificata (2019-2021)
Mercato coperto: Kenya, Uganda, Tanzania, RuandaProdotti e servizi principali: lanciato Watu Gari (finanziamento automobilistico) oltre all'acquisto di leasing-di motociclette, un modello più vicino ai tradizionali prestiti automobilistici che all'acquisto di leasing-; ha sperimentato Watu Simu per l'acquisto in leasing di smartphone e tablet-.Attività commerciale
Strategia: diversificazione orizzontale estendendosi dall'acquisto di leasing di motociclette-al finanziamento di automobili e dispositivi intelligenti per ampliare la base di clienti.
Internazionalizzazione (2022-oggi)
Mercato coperto: Kenya, Uganda, Tanzania, Ruanda, Sierra Leone, Nigeria, Repubblica Democratica del Congo, MessicoProdotti e servizi principali: esteso il modello di acquisto del leasing-alle motociclette elettriche attraverso partnership con Ampersand, Roam e altri produttori.
Strategia aziendale: digitalizzazione con il lancio dell'app Watu e del servizio clienti WhatsApp a supporto delle operazioni transfrontaliere-; alleanze strategiche con i produttori per promuovere lo sviluppo-su larga scala; combina localizzazione e scalabilità replicando il modello di noleggio-di acquisto in vari paesi e adattando i termini alle condizioni locali.
Modello di business
Watu recupera il flusso di cassa attraverso rate ad alta-frequenza e riduce i rischi di crediti inesigibili con il controllo GPS/serratura remota, assicurazioni e reti di garanzia, ottenendo un rapido turnover del capitale e una redditività su larga-scala.
Watu effettua-pagamenti una tantum ai fornitori a monte (OEM come Samsung e distributori come Spiro e Ampersand) per ottenere la proprietà dei beni, quindi consegna motociclette e smartphone a utenti non bancari attraverso un modello di acquisto di leasing-con "acconto basso + microrata ad alta-frequenza". Gestisce i rischi di credito con GPS/controllo remoto delle serrature, assicurazioni e reti di garanzia, formando un circuito chiuso di finanza inclusiva e redditività su larga-scala.
Piani rateali
Veicoli a due/tre-ruote: acconto del 10%-20% (ad esempio, KSh 7.000–15.000 in Kenya), periodo di rata massimo di 24 mesi con rimborsi settimanali.
Telefoni: acconto del 20%-40% (ad es. KSh 3,500 - 7,500 in Kenya), periodo massimo di rata di 12 mesi con rimborsi settimanali.
Metodo di pagamento
Mobile Money (ad es. M-Pesa)
Proprietà delle risorse
Le risorse rimangono di proprietà di Watu durante il periodo di rata e vengono trasferite ai clienti previo rimborso completo.
Misure di controllo del rischio
Acconto + referente + garante + funzione di blocco fisico
Sistema di controllo dei rischi
Watu ha creato un sistema di prevenzione e controllo dei rischi del processo completo-multilivello-attraverso rigorosi meccanismi di accesso e garanzia pre-del prestito, monitoraggio del prestito in-tempo reale-e protezione assicurativa e chiari meccanismi di smaltimento delle inadempienze post-prestito.
Approvazione del pre-prestito
Requisiti KYC: I mutuatari devono fornire una carta d'identità nazionale, un codice fiscale e un numero di Mobile Money.
Soglia di acconto: 10%-20% per i veicoli a due/tre ruote, 20%-40% per i cellulari.
Rete di garanzia: 1-2 garanti (non richiesti per le moto elettriche in alcune regioni) e 1-2 referenti. Le informazioni sul garante sono incluse nel contratto e Watu riterrà i garanti responsabili o addirittura richiederà un risarcimento in caso di inadempienza del mutuatario. I referrer provengono solitamente dalla comunità/famiglia del mutuatario e agiscono come riferimenti di credito umani; questo meccanismo sfrutta i vincoli interpersonali della comunità per impedire ai mutuatari di andare facilmente in default.
Monitoraggio dei-prestiti
Controllo del blocco fisico/tecnico
Veicoli: previa autorizzazione contrattuale vengono installati localizzatori GPS che consentono a Watu di controllare/spegnere il motore da remoto; la manomissione o la rimozione dei tracker è considerata un'impostazione predefinita. Inoltre, Watu collabora con i fornitori di motociclette elettriche e le batterie spesso adottano reti BMS + di scambio batterie, rendendo impossibile recuperare le batterie dalle stazioni di scambio se i pagamenti sono in ritardo.
Telefoni (Watu Simu): viene adottato il blocco remoto-a livello di sistema; in collaborazione con Samsung, sono disponibili funzioni anti-lampeggiamento e il lampeggio/manomissione del sistema attiva il blocco permanente.
Assicurazione: I veicoli devono essere assicurati con Watu come primo beneficiario. In caso di perdita/furto totale, Watu può negoziare con le compagnie assicurative e ricevere un risarcimento per conto del mutuatario; il mutuatario è comunque responsabile per qualsiasi carenza di risarcimento.
Smaltimento per inadempimento post-prestito
Penali per ritardo e riscossione
Per i pagamenti rateali scaduti viene addebitata una penale giornaliera dello 0,5%.
Per i pagamenti scaduti da più di 10 giorni viene aggiunta una commissione di riscossione di KSh 5.000.
Canali di raccolta: SMS/telefonate/followup sul-sito-; quando necessario viene avviato il recupero del veicolo.
Riacquisto e periodo di grazia
Per i veicoli a due/tre-ruote, le misure di recupero vengono solitamente avviate dopo 2 settimane di pagamenti scaduti; dopo il recupero è concesso un periodo di grazia di 7 giorni. I clienti possono ritirare il veicolo previo pagamento delle rate scadute e di una penale per il ritardo di KSh 5.000, altrimenti il veicolo verrà rivenduto dopo ulteriore lavorazione.
Per i telefoni cellulari, il recupero generalmente non viene effettuato a causa del basso valore residuo, ma il blocco permanente impedisce la rivendita e spinge i clienti a continuare a effettuare i pagamenti.
Fossato dell'industria
Facendo affidamento sulla sinergia ecologica a monte e a valle, abbinata a un modello di asset-leggero e a un forte circuito chiuso di controllo del rischio, Watu ha costruito un fossato industriale con un basso capitale circolante, un'elevata flessibilità di espansione e un recupero dei prestiti prevedibile.
Vantaggi nei canali di capitale e finanziamento
Watu ha formato una barriera significativa sul lato della capitale. Da un lato, l'azienda riceve da tempo un supporto continuo da diversi canali come istituti finanziari per lo sviluppo (DFI), fondi di credito privati internazionali e banche locali, costruendo una fonte di capitale stabile e relativamente a basso-costo. D'altra parte, Watu garantisce il futuro flusso di cassa rateale dei clienti alle istituzioni finanziarie attraverso il "finanziamento dei conti clienti", ottenendo un rapido recupero e riciclaggio del capitale. Questo meccanismo migliora significativamente l'efficienza nell'utilizzo del capitale, consentendo all'azienda di mantenere l'erogazione di prestiti su larga-scala e l'espansione continua con capitale proprio limitato.
Distribuzione e Canali
Watu ha stabilito partnership stabili con un gran numero di distributori locali di motociclette e marchi di smartphone (ad esempio Samsung) e ha dozzine di filiali e punti di assistenza in Kenya, Uganda, Sierra Leone, Ruanda e altri luoghi. Attraverso un'ampia rete di distribuzione e punti di contatto fisici, Watu può incorporare servizi finanziari nel primo momento in cui i clienti acquistano veicoli o telefoni, costruendo un sistema di acquisizione e consegna dei clienti transfrontaliero. Il vantaggio-della prima mossa di questa distribuzione e del layout del canale rende difficile per i concorrenti replicare la propria portata sul mercato in breve tempo.
Tecnologia e controllo del rischio
Il sistema di controllo del rischio di Watu copre l'intero processo di pre-prestito, in-prestito e post-prestito:
Pre-prestito: compensa la mancanza di reporting creditizio con il credito comunitario attraverso rigorosi KYC, soglie di acconto e sistemi di garante e referrer.
In-prestito: motocicli e tricicli sono dotati di GPS, spegnimento remoto del motore-e geofencing in alcuni mercati; i veicoli elettrici si affidano a BMS e reti di scambio di batterie per controllare i diritti di utilizzo; gli smartphone adottano meccanismi di blocco remoto e anti-flashing per garantire il controllo degli asset anche nelle mani dei clienti. Tutti i rimborsi vengono completati tramite pagamento mobile per formare tracce di capitale, integrate da protezione assicurativa.
Post-prestito: implementa la riscossione a più livelli, il recupero dei beni e il blocco dei dispositivi per i clienti scaduti.
